Глянул тут Элемент, возникли такие вопросы:

1. Допка заявлена 100,6 млрд акций, суммарно по верхней границе это 25 млрд руб. Есть какое-то точное число акций, которое будет размещено?

2. За счет чего (конкретно) произошел рост продаж компонентов в 2023 году?

3. Что конкретно импортозаместили? Почему покупатели переключились на вашу продукцию? Или Россия стала в целом производить больше электроники? 

4. Текущий уровень загрузки мощности  = 100%?

5. Вы говорите что выручка может быть х3 если были бы производств возможности. Что мешает закупать вашим потребителям компоненты в Китае?

6. Почему спрос не вернется на уровень 2021 года?

7. Какие компании входят в группу? 35 лиц, — каких, мы не знаем ***


( Читать дальше )

Я в продаже нашел только их проц МИК32 АМУР, кто нить с ним работал? Как оно?Задавайте вопросы компаним в комментариях👇Спасибо ❤

Содержательно пообщались с МТС-Банком!

Капа до IPO по 2500 руб = 75 млрд
Капитал на начало года = 64
Капитал на конец года = 76
Капитал за год прирос только за счет нераспределенной прибыли
Прибыль = 12,5 млрд
P/E = 6

МТСБ
ЧПД = 36 резерв = 26, лось/доход = 72%
Тинькофф
ЧПД = 230 резерв = 52, лось/доход = 23%

Зато высокий ЧКД (комисс) = 21,5 млрд
продажи страховок +5
расчетные опер +4,3
эквайринг -1,5

Прибыль выросла с 3.3 до 12,5
Причина: рост комиссий и рост проц доходов
Причина: резко нарастили кредитный портфель с 242 до 348 (+106)
Депозиты при этом c 257,5 до 332 млрд (+74,5)
14% портфеля = корп кред
60% портфеля = потреб кред
87% портфеля необеспеченные кредиты

За год кред портфель вырос сильно (+44%) а резерв вырос не сильно, с 23 до 26 (+13%)

Вопросы к отчету
👉прочие резервы выросли с 1 до 4
👉почему упали комиссии по эквайрингу

Пообщались вчера с Займером. Запись можно найти на ютубе

👉IPO кэшаут, капитал не нужен
👉кредитный портфель затормозился из-за повышения макропродунц.лимитов ЦБ
👉то есть нельзя увеличивать закредитованность самых закредитованных
👉отсюда и рост маркетинговых расходов почти на ярд
👉айти расходы выросли на 50% до 1,6 млрд, там их полностью оказывает контора, принадлежащая мажоритарию, в периметр Займера айтишка и платформа не входит, но типа обещают гудвилл по платформе перенести на баланс и дальше начать айти расходы капитализировать
👉обещают нарастить выдачи на 15% в 2024
👉даже дают гайденс по прибыли на 24 год на уровне 6,8 млрд
👉торможение кредитного портфеля в 23 году объясняют желанием увеличить качество активов
👉дивы 50%+ прибыли 4 раза в год, первый раз по итогам 1квартала 24 года будет

👉по аллокации ничего не сказали особо, 70% от объема уже перекрыто заявками от институционалов
👉хотят дать институционалам чуть больше половины, остальное физикам
👉обещали что объем и цену IPO не будут менять выше заявленных

 

https://youtube.com/live/hwreEMAVYBI

Старт в 17:00

Европлан странное: вроде и сайз большой — 12,5 млрд, а аллокация 4,4%.

Такого большого сайза в рынок даже в прошлом году не было, макс сайз был у совкомбанка (10 млрд)...

Конечно такого не может быть, чтобы спрос был 20х, видимо институционалам раздали по полной, а крохи поделили между физиками.

Что думаете? 😁

Upd. Я не участвовал, хотя на бумаге европлан выглядит интересно

Казалось бы, при ставке ЦБ в районе 16% денег на рынке быть не должно.
При этом мы видим колоссальный, рекордный за всю историю внутренний спрос на размещения и число размещений, которое потенциально может стать максимальным с 2007 года.

Как вы думаете, почему так происходит?